建設“創(chuàng)新型國家”是我國一項重大發(fā)展戰(zhàn)略。在培育自主創(chuàng)新能力、發(fā)展“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”和建設“國家科技創(chuàng)新體系”的過程中，政府與企業(yè)是兩種重要的推動力量。各國的歷史經(jīng)驗表明，充足的研究與試驗發(fā)展經(jīng)費（R&D）是實現(xiàn)科技創(chuàng)新的必要條件，而知識產(chǎn)權(quán)保護、科技創(chuàng)新貼近市場需求則是成果產(chǎn)業(yè)化的充分條件。然而，當前我國科技創(chuàng)新投入不足，科技創(chuàng)新與市場需求仍存在著較大差距。

為此，《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》提出了2020年全社會R&D占GDP的比重達2.5％以上的科技金融配置目標，并明確提出“市場的基礎(chǔ)性作用與政府引導推動相結(jié)合，發(fā)揮政府的規(guī)劃引導、政策激勵和組織協(xié)調(diào)作用”的科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的機制。政府在科技金融配置及科技成果轉(zhuǎn)化中發(fā)揮什么作用，政府作用如何與市場基礎(chǔ)性作用相結(jié)合？“市場的基礎(chǔ)性作用與政府引導”相結(jié)合的具體形式及作用機理是什么？這些問題不僅具有理論意義，而且也是亟待解決的現(xiàn)實問題。

從創(chuàng)新主體間關(guān)系的視角來看，國家科技創(chuàng)新體系也可以看成是一個國家的科技知識創(chuàng)新網(wǎng)絡?？萍贾R創(chuàng)新網(wǎng)絡是由科技知識創(chuàng)新、知識轉(zhuǎn)移與知識分享等活動鏈接而成的社會網(wǎng)絡，其核心是科技知識創(chuàng)新與科技成果的產(chǎn)業(yè)化?？蒲袡C構(gòu)、大學和企業(yè)都是科技創(chuàng)新網(wǎng)絡的節(jié)點單位或創(chuàng)新主體，但在科技創(chuàng)新網(wǎng)絡中的作用與科技創(chuàng)新類型并不相同。

喬治·戴、保羅·休梅克曾提出，科學是“知道什么”；技術(shù)是“知道如何做”；市場和商業(yè)則是“知道在哪里”、“知道什么人”?？蒲袡C構(gòu)和大學無疑是科學技術(shù)知識創(chuàng)新的主力軍，但科技型企業(yè)較之科研院所有更強的市場敏感性和盈利動機去發(fā)現(xiàn)技術(shù)的商業(yè)用途。企業(yè)通過“產(chǎn)品創(chuàng)新”、生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)流程的“過程創(chuàng)新”和“商業(yè)模式創(chuàng)新”來實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化。所以，科技型企業(yè)在科技知識創(chuàng)新網(wǎng)絡中扮演著核心節(jié)點的角色并成為推動科技成果轉(zhuǎn)化的主導力量。通常所說“產(chǎn)、學、研”相結(jié)合就是指作為核心節(jié)點企業(yè)在科技成果產(chǎn)業(yè)化過程中與大學、科研機構(gòu)等鏈接成為一個互補性的科技創(chuàng)新網(wǎng)絡，這個網(wǎng)絡的節(jié)點單位或者“子網(wǎng)絡”越多，則越有利于互補性科技知識的創(chuàng)新、擴散與科技成果轉(zhuǎn)化。

政府并非創(chuàng)新主體，但卻是推動科技創(chuàng)新網(wǎng)絡鏈接的重要力量。政府的作用可以概括為三個方面：第一，政府通過“規(guī)則”、“規(guī)范”、“信念”和“組織”等制度要素的結(jié)構(gòu)化建立與完善科技創(chuàng)新的制度體系，營造一個尊重知識產(chǎn)權(quán)和鼓勵創(chuàng)新的社會制度環(huán)境。第二，政府對科技創(chuàng)新活動進行直接或間接的金融支持，實行“政策性金融”，支持創(chuàng)新活動。直接金融配置，即財政資金通過國家科技計劃、知識創(chuàng)新工程和自然科學基金項目等支持科研院所的基礎(chǔ)研究、前沿技術(shù)研究、社會公益研究、重大共性關(guān)鍵技術(shù)研究等；間接金融配置則是指財政資金與市場基礎(chǔ)性作用結(jié)合起來支持科技成果轉(zhuǎn)化。第三，政府需要扮演科技金融網(wǎng)絡鏈接機制的“橋（bridge）”的角色，即通過政府的科技創(chuàng)新服務平臺，如孵化園、科技金融服務中心等促進科技型企業(yè)與科研院所、金融機構(gòu)等進行鏈接。

在政策性金融與市場基礎(chǔ)性作用相結(jié)合的具體方式上，“市場的基礎(chǔ)性作用”主要表現(xiàn)在交易雙方遵循交易自愿的契約原則，市場價格由供給與需求決定，競爭激發(fā)創(chuàng)新。在市場經(jīng)濟中，市場的基礎(chǔ)性作用引導資源配置與激勵創(chuàng)新，政府職能大體上界定為解決那些因“外部性”引起公共領(lǐng)域中的“市場失靈”，例如，政策性金融支持市場機制不能有效解決的基礎(chǔ)研究、前沿技術(shù)研究、社會公益研究等。但直接金融配置過程也要防止“政府失靈”，因此，在科研立項、科研經(jīng)費管理方面既要有激勵也要有約束，以形成一個“公平競爭、協(xié)作互惠”的創(chuàng)新環(huán)境。制度也是一種“公共品”，其中保護知識產(chǎn)權(quán)的制度對于鼓勵創(chuàng)新尤為重要。

企業(yè)的科技創(chuàng)新與成果產(chǎn)業(yè)化是一種市場導向的盈利行為，金融機構(gòu)為科技企業(yè)提供資金也是一種市場行為。高科技項目因其收益的不確定性而較之傳統(tǒng)項目有更大風險，但是，市場提供了不同的“金融交易結(jié)構(gòu)”來滿足科技創(chuàng)新不同階段企業(yè)的資金需求，以及資金提供者的“收益—風險”匹配需求。“金融交易結(jié)構(gòu)”可以定義為“收益率”、“風險”和“流動性”等結(jié)構(gòu)性要素所形成的交易價格及其契約安排之體系?？萍汲晒D(zhuǎn)化過程呈現(xiàn)風險遞減的特征，從而依次為“天使投資”、VC、PE、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供了金融交易機會。這些交易嚴格按照“收益—風險—流動性”相匹配的市場原則，摒棄那些“收益—風險”不相匹配的金融交易。但政府可以通過“引導投資”、“風險分擔”、“財政補貼”等方式把財政資金嵌入到金融交易結(jié)構(gòu)之中，以改變“收益—風險”匹配關(guān)系，促使交易自愿達成。

對于廣大科技型中小企業(yè)來說，普遍存在收益不確定、風險大，且無符合銀行要求的抵押資產(chǎn)，如果不改變這種“收益—風險”匹配關(guān)系，商業(yè)銀行很難給初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。在這方面，一些地方已經(jīng)進行了較好的探索，如蘇州市科技局與交通銀行共同創(chuàng)新的金融交易結(jié)構(gòu)——“科貸通”，設立科技型中小企業(yè)信貸風險補償專項基金，對合作商業(yè)銀行發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款所產(chǎn)生的違約損失實施補償，降低了銀行的信貸風險及交易成本。今后應該更好地借鑒這些經(jīng)驗，對政策性金融與市場基礎(chǔ)性作用相結(jié)合的具體形式進行更加廣泛的探索。