黨的十九大報告指出，“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”“發(fā)展綠色金融，壯大節(jié)能環(huán)保產業(yè)、清潔生產產業(yè)、清潔能源產業(yè)”。現代金融在移動互聯(lián)技術的推動下，在人們逐漸覺醒的綠色環(huán)保共享理念中，誕生了一種全新的金融發(fā)展模式——共享金融。

所謂共享金融，是通過信息平臺整合線下的閑散金融資源和需求，在信息共享的同時，協(xié)調資金供求雙方以更直接的方式進行交易的一種有效的、互助共贏的金融資源配置模式。

據國家互聯(lián)網金融風險分析技術平臺的監(jiān)測數據，2015年年初中國互聯(lián)網金融平臺有3000多家，到2017年7月，創(chuàng)建平臺總數就已超1.9萬家。《網絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》規(guī)定，網貸平臺本質上屬于信息服務平臺。在我國，網貸的借款人主要是中小微企業(yè)、受貸款政策限制的企業(yè)及個人貸款者。但目前我國網貸大多還是要求有擔保的信用貸款，貸款金額一直沒有明確限定，這滿足了規(guī)避政策限制的企業(yè)的貸款需求，可是無擔保能力的中小微企業(yè)依舊被攔在門外。

在我國，出借人主要是個人投資者即普通居民。出借人本應充分了解借款人的信息并結合自身風險承受能力選擇借款人，并承擔后果。由于我國多層次的資本市場還不完善，普通居民的投資渠道少，形成了大量未滿足的投資需求。而這種投資需求在收益較高且交易便捷的網貸平臺得到了集中釋放，與前述的未滿足融資需求結合，造成近年來網貸平臺的野蠻生長。與此同時，許多個人投資者的投資理念落后、投資技能缺乏，也增加了網貸市場的風險。

我國不少網貸平臺與其說是信息服務平臺，不如說是政策套利空間，違背了共享金融通過信息共享實現金融資源有效配置的本質，這就暴露出當下網貸平臺存在的問題。首先是缺乏完善的征信體系保駕護航。“共享”基于參與者間的相互信任，如果沒有完善的征信體系，每個網貸平臺要自行獲取借款人的信用信息，這種過高的征信成本將直接抹殺共享金融的存在價值。所以，完善的征信體系是網貸平臺發(fā)展的前提和基礎。其次，由于網貸平臺發(fā)展速度過快、規(guī)制的制定遠跟不上其發(fā)展速度，造成本應以技術創(chuàng)新驅動的網貸實際上更多是以政策套利驅動的，使其共享金融的性質發(fā)生扭曲。

因此，以網貸為主要代表的共享金融要進入正軌，以推進構建現代金融，就必須完善征信體系、弘揚誠信文化。公民持有與身份證掛鉤的信用賬戶，設立信用分數，并與日常生活緊密關聯(lián)。鼓勵政府及企事業(yè)單位將讓利于民、獎勵與幫扶市民的政策和活動與信用分數直接掛鉤，讓民眾充分認識到誠信的價值，促使誠信文化深入人心。

此外，還應盡快制定并完善共享金融的相關制度，做到有法必依、執(zhí)法必嚴。使共享金融平臺正視自己的業(yè)務范圍及存在價值，避免政策套利，由過快的粗放型發(fā)展轉為穩(wěn)健的集約型發(fā)展，使共享金融在平臺發(fā)展與規(guī)制完善所形成的良好互動中穩(wěn)步前行。

另一個重要方面，就是在普通居民中普及投資知識、改進投資理念。投資人有權利，也有義務了解投資對象的信息，自主決定投資行為，并承擔投資風險。共享金融應該是普惠于普通居民的互助共贏的金融模式，如果大部分參與居民都缺乏最基本的投資常識，就會影響共享金融的健康發(fā)展。建議居民在參與共享金融之前，接受最基本的投資課程培訓，鼓勵高校、協(xié)會、社區(qū)積極承擔相應的課程。

  （作者：周育紅，系華南理工大學金融學副教授；張世澤，系麻省理工學院訪問學者、教授）