預(yù)防性動機(jī)為儲蓄主因

中國家庭財富調(diào)查報告分析了城鄉(xiāng)家庭的汽車保有情況、消費(fèi)信貸、投資渠道。調(diào)查結(jié)果表明，城鄉(xiāng)家庭的汽車保有率為31.8%。一些家庭不只擁有一輛汽車，擁有兩輛及以上汽車的家庭占調(diào)查家庭總數(shù)的3.48%。平均而言，每百戶家庭的汽車保有量是39.8輛。汽車保有情況存在顯著的城鄉(xiāng)差異。城鎮(zhèn)家庭的汽車保有率是37.86%，是農(nóng)村家庭汽車保有率的1.55倍。

家庭消費(fèi)信貸的普及程度不高。一部分擁有汽車的家庭采用貸款的方式購置汽車，但這部分家庭的規(guī)模較少，僅占擁有汽車家庭的18%，占全部調(diào)查家庭的6.5%。絕大多數(shù)家庭在購車時沒有貸款。貸款購車的家庭也多集中在城鎮(zhèn)地區(qū)。

在家庭進(jìn)行儲蓄的主要原因中，位居首位的是“為子女教育做準(zhǔn)備”，超過40%的家庭都將其作為儲蓄原因。其次分別是“應(yīng)付突發(fā)事件及醫(yī)療支出”、“為養(yǎng)老儲蓄做準(zhǔn)備”、“不愿承擔(dān)投資風(fēng)險”、“為購房或裝修做準(zhǔn)備”。“為子女教育做準(zhǔn)備”、“應(yīng)付突發(fā)事件及醫(yī)療支出”、“為養(yǎng)老儲蓄做準(zhǔn)備”均屬于應(yīng)對不確定性的預(yù)防性儲蓄。這說明，預(yù)防性動機(jī)是城鄉(xiāng)家庭儲蓄行為的主要動因。

從城鄉(xiāng)家庭的投資渠道看，在參與各類金融產(chǎn)品投資的家庭中，股票的投資參與度相對最高，占到了全部調(diào)查家庭的7.35%。投資基金的家庭占全部家庭的4.52%。投資收藏的家庭只占到全部家庭的3.53%。城鎮(zhèn)家庭對各類金融產(chǎn)品投資的參與度都要高于農(nóng)村家庭。10.56%的城鎮(zhèn)家庭進(jìn)行了股票投資，這一比重是農(nóng)村家庭的大約4倍。從戶主特征看，低年齡組別、受教育程度高的組別，戶主就業(yè)于中外合資企業(yè)、黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、私營企業(yè)，戶主職業(yè)類型是單位或部門負(fù)責(zé)人、專業(yè)技術(shù)人員、辦事人員的家庭，各類金融產(chǎn)品的投資參與比例都高于其他組別。

參與各類產(chǎn)品投資的家庭并不是盲目地進(jìn)行投資理財。較多的家庭會從多種途徑和渠道獲得建議和指導(dǎo)，通過分散風(fēng)險以保值增值，從而體現(xiàn)出理性投資的特點(diǎn)。被調(diào)查者比較認(rèn)同家人、朋友、同事等的意見，對家人、朋友、同事的意見持肯定態(tài)度的占57.48%。另外，專業(yè)型理財師的作用凸顯。越來越多的家庭認(rèn)為專業(yè)理財師能夠提供切實有效的幫助，不僅有40.87%的被訪者對專業(yè)理財師的意見持肯定態(tài)度，更有28.04%的被訪者在進(jìn)行實際投資產(chǎn)品組合時，參考了專業(yè)理財師的意見。

中國家庭財富調(diào)查報告也分析了被調(diào)查者在辦理儲蓄業(yè)務(wù)時對銀行的選擇。在城鄉(xiāng)家庭經(jīng)常去辦理儲蓄業(yè)務(wù)的銀行中，位居前六位的是：1、中國農(nóng)業(yè)銀行，占24.52%；2、中國工商銀行,占19.45%；3、地方性商業(yè)銀行，占17.24%；4、中國建設(shè)銀行，占13.93%；5、郵政儲蓄銀行,占13.67%；6、中國銀行，占5.75%。其中，城鎮(zhèn)地區(qū)位居前六位的是：1、中國工商銀行，占25.23%；2、中國農(nóng)業(yè)銀行，占20.37%；3、中國建設(shè)銀行，占18.11%；4、郵政儲蓄銀行，占11.58%；5、地方性商業(yè)銀行，占9.06%；6、中國銀行，占7.51%。農(nóng)村地區(qū)位居前六位的是：1、中國農(nóng)業(yè)銀行，占30.61%；2、地方性商業(yè)銀行，占29.23%；3、郵政儲蓄銀行，占16.73%；4、中國工商銀行，占10.99%；5、中國建設(shè)銀行，占7.8%；6、中國銀行，占3.15%。

在對銀行的主觀評價方面，72.17%的家庭表示對為其服務(wù)的銀行滿意，4.98%的家庭不滿意，22.85%的家庭認(rèn)為銀行服務(wù)一般。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，城鄉(xiāng)家庭對銀行的滿意度基本一致，年齡在40歲以下的戶主對銀行服務(wù)滿意的比例要低于其他年齡組。相比低學(xué)歷戶主而言，高學(xué)歷戶主對銀行服務(wù)滿意的比例更低。就業(yè)單位是黨政機(jī)關(guān)、國有企業(yè)、中外合資企業(yè)的戶主對銀行服務(wù)的滿意度較低。

養(yǎng)老信心來自哪里

中國家庭財富調(diào)查顯示，大多數(shù)人對60歲以后的收入水平有著較低的預(yù)期。33.28%的人預(yù)期60歲以后，收入將不足60歲以前的三成。60.07%的居民預(yù)期60歲以后收入將下降一半以上。與城鎮(zhèn)居民相比，農(nóng)村居民對60歲以后的收入有著更大的下調(diào)預(yù)期。盡管如此，絕大多數(shù)人有信心在老年時期達(dá)到理想生活標(biāo)準(zhǔn)。相比農(nóng)村居民而言，城鎮(zhèn)居民實現(xiàn)老年理想生活目標(biāo)的信心更強(qiáng)。

為達(dá)到老年時期的理想生活標(biāo)準(zhǔn)，48.29%的人認(rèn)為應(yīng)該在50歲以前制定養(yǎng)老計劃，33.84%的受訪者認(rèn)為應(yīng)該在51-60歲制定養(yǎng)老計劃。從城鄉(xiāng)比較來看，城鎮(zhèn)居民制定養(yǎng)老計劃的時間早于農(nóng)村居民。從收入來看，收入越高的家庭制定養(yǎng)老計劃的時間越靠前。

子女親人贍養(yǎng)和退休金是兩個最主要的養(yǎng)老收入來源。農(nóng)村居民依靠子女親人贍養(yǎng)獲取養(yǎng)老收入的比例更高，而城鎮(zhèn)居民則依靠退休金獲取養(yǎng)老收入的比例較高。此外，相對于農(nóng)村居民而言，城鎮(zhèn)居民的養(yǎng)老收入有著更為豐富的來源。

絕大多數(shù)人都認(rèn)為，60歲以后可能會出現(xiàn)難以應(yīng)付的情況，只有6.74%的人認(rèn)為不會出現(xiàn)難以應(yīng)付的情況。在個人所擔(dān)心的60歲以后將難以應(yīng)付的情況中，排在前五位的分別是重大疾病、意外事故、幫助子女、日常生活消費(fèi)和通貨膨脹。風(fēng)險的存在使得部分居民選擇了購買保險。調(diào)查結(jié)果表明，8.16%的被調(diào)查者為應(yīng)對養(yǎng)老風(fēng)險購買了商業(yè)養(yǎng)老保險。

（經(jīng)濟(jì)日報社中國經(jīng)濟(jì)趨勢研究院）