剛剛落幕的“2013陸家嘴金融論壇”，披露了開放民間金融市場政策，其“含金量”頗高。它們依次是，允許由民間資本嘗試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險的金融租賃公司、消費金融公司、民營銀行，允許經(jīng)營穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東的持股比例，簡稱加快民間金融開放“銀四條”。

消費金融公司指不吸收公眾存款、以小額分散為原則、為個人提供消費貸款的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。2010年初，國內(nèi)首批3家消費金融公司悄然起步。3家試點公司皆由國內(nèi)銀行作為主發(fā)起人，地方國企和地方政府投融資平臺及外資出資參股。其中四川錦程消費金融公司，馬來西亞豐隆銀行出資占比高達(dá)49%。稍后，銀監(jiān)會還向PPF集團(tuán)發(fā)放了國內(nèi)首張外商獨資消費金融公司牌照。迄今為止，前3家消費金融公司已初步實現(xiàn)贏利。實踐證明，只要監(jiān)管能跟上，消費金融公司運(yùn)行風(fēng)險可控?？偨Y(jié)試點經(jīng)驗，《消費金融公司試點管理辦法》已上呈國務(wù)院報批，適時擴(kuò)大試點勢所必行。撇開銀行作為主發(fā)起人之“羈絆”，直接允許民間資本嘗試發(fā)起設(shè)立消費金融公司，銀監(jiān)會與時俱進(jìn)，堪稱思想解放。

消費金融公司旨在刺激個人消費，推動制造商和零售商擴(kuò)大產(chǎn)銷，改變宏觀經(jīng)濟(jì)對出口和投資的過度依賴，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展從投資主導(dǎo)向消費主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。而消費金融公司向民資開放，等于為地下錢莊開辟了一條招安渠道，拿古訓(xùn)“除一弊不如興一利”來形容，可謂正逢其時。

金融租賃公司系租賃生產(chǎn)設(shè)備的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，通過向企業(yè)提供租賃設(shè)備而定期向承租企業(yè)收取租金。其業(yè)務(wù)流程是：金融租賃公司自籌資金，向企業(yè)提供以融物代替融資的設(shè)備租賃。租賃期內(nèi)，承租企業(yè)在定期支付租金后擁有設(shè)備使用權(quán)。租賃期滿，承租企業(yè)向金融租賃公司象征性支付設(shè)備殘值，該設(shè)備歸承租企業(yè)所有。此種金融服務(wù)，既為缺乏資金但急于產(chǎn)業(yè)升級的企業(yè)化解了設(shè)備更新之資金難題，又使市場閑置存量資金有了用武之地，可謂一石二鳥。而金融租賃市場一但向民資開放，等于又為地下錢莊開辟了另一條招安渠道，其激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力、防范金融風(fēng)險的作用不言而喻。

允許民資直接發(fā)起設(shè)立民營銀行，在尚福林此番表態(tài)前銀監(jiān)會一直沒松過口，就是去年“溫州金改”，依然規(guī)定設(shè)立民營銀行須先找一家地方銀行（指地方國資控股的地方銀行）充當(dāng)主發(fā)起人。但多地自全球金融危機(jī)后所組建的民營銀行，已悄然或直接或間接突破了銀監(jiān)會的此條禁令。就此，銀監(jiān)會當(dāng)然心知肚明。此番銀監(jiān)會放棄這條“名存實亡”之禁令，并非出于對現(xiàn)狀的無奈，而是因為已“越線”組建的民營銀行大多運(yùn)行良好，包括同樣由地方銀行充當(dāng)主發(fā)起人的村鎮(zhèn)銀行之運(yùn)作，也均未出現(xiàn)明顯的金融風(fēng)險。

然而，試點風(fēng)險可控，并不意味著普遍這么做時風(fēng)險仍可控。雖然理論上說，民營銀行經(jīng)營風(fēng)險要自負(fù)，可是按中國儲戶之傳統(tǒng)思維，一旦民營銀行出現(xiàn)破產(chǎn)而導(dǎo)致儲戶存款血本無歸，尚缺乏風(fēng)險共擔(dān)意識的儲戶勢必抱團(tuán)去堵“政府的門”，從而連累社會穩(wěn)定。故而，要使民營銀行風(fēng)險自負(fù)落到實處，銀行存款保險和再保險當(dāng)與民間金融開放同步安排試點，不可再度議而不決。