剛剛落幕的“2013陸家嘴金融論壇”，披露了開放民間金融市場政策，其“含金量”頗高。它們依次是，允許由民間資本嘗試發(fā)起設立自擔風險的金融租賃公司、消費金融公司、民營銀行，允許經營穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內，調整主發(fā)起行與其他股東的持股比例，簡稱加快民間金融開放“銀四條”。

消費金融公司指不吸收公眾存款、以小額分散為原則、為個人提供消費貸款的非銀行類金融機構。2010年初，國內首批3家消費金融公司悄然起步。3家試點公司皆由國內銀行作為主發(fā)起人，地方國企和地方政府投融資平臺及外資出資參股。其中四川錦程消費金融公司，馬來西亞豐隆銀行出資占比高達49%。稍后，銀監(jiān)會還向PPF集團發(fā)放了國內首張外商獨資消費金融公司牌照。迄今為止，前3家消費金融公司已初步實現贏利。實踐證明，只要監(jiān)管能跟上，消費金融公司運行風險可控?？偨Y試點經驗，《消費金融公司試點管理辦法》已上呈國務院報批，適時擴大試點勢所必行。撇開銀行作為主發(fā)起人之“羈絆”，直接允許民間資本嘗試發(fā)起設立消費金融公司，銀監(jiān)會與時俱進，堪稱思想解放。

消費金融公司旨在刺激個人消費，推動制造商和零售商擴大產銷，改變宏觀經濟對出口和投資的過度依賴，促進經濟發(fā)展從投資主導向消費主導轉變。而消費金融公司向民資開放，等于為地下錢莊開辟了一條招安渠道，拿古訓“除一弊不如興一利”來形容，可謂正逢其時。

金融租賃公司系租賃生產設備的非銀行類金融機構，通過向企業(yè)提供租賃設備而定期向承租企業(yè)收取租金。其業(yè)務流程是：金融租賃公司自籌資金，向企業(yè)提供以融物代替融資的設備租賃。租賃期內，承租企業(yè)在定期支付租金后擁有設備使用權。租賃期滿，承租企業(yè)向金融租賃公司象征性支付設備殘值，該設備歸承租企業(yè)所有。此種金融服務，既為缺乏資金但急于產業(yè)升級的企業(yè)化解了設備更新之資金難題，又使市場閑置存量資金有了用武之地，可謂一石二鳥。而金融租賃市場一但向民資開放，等于又為地下錢莊開辟了另一條招安渠道，其激發(fā)經濟活力、防范金融風險的作用不言而喻。

允許民資直接發(fā)起設立民營銀行，在尚福林此番表態(tài)前銀監(jiān)會一直沒松過口，就是去年“溫州金改”，依然規(guī)定設立民營銀行須先找一家地方銀行（指地方國資控股的地方銀行）充當主發(fā)起人。但多地自全球金融危機后所組建的民營銀行，已悄然或直接或間接突破了銀監(jiān)會的此條禁令。就此，銀監(jiān)會當然心知肚明。此番銀監(jiān)會放棄這條“名存實亡”之禁令，并非出于對現狀的無奈，而是因為已“越線”組建的民營銀行大多運行良好，包括同樣由地方銀行充當主發(fā)起人的村鎮(zhèn)銀行之運作，也均未出現明顯的金融風險。

然而，試點風險可控，并不意味著普遍這么做時風險仍可控。雖然理論上說，民營銀行經營風險要自負，可是按中國儲戶之傳統(tǒng)思維，一旦民營銀行出現破產而導致儲戶存款血本無歸，尚缺乏風險共擔意識的儲戶勢必抱團去堵“政府的門”，從而連累社會穩(wěn)定。故而，要使民營銀行風險自負落到實處，銀行存款保險和再保險當與民間金融開放同步安排試點，不可再度議而不決。