剛剛落幕的“2013陸家嘴金融論壇”，披露了開(kāi)放民間金融市場(chǎng)政策，其“含金量”頗高。它們依次是，允許由民間資本嘗試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的金融租賃公司、消費(fèi)金融公司、民營(yíng)銀行，允許經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東的持股比例，簡(jiǎn)稱加快民間金融開(kāi)放“銀四條”。

消費(fèi)金融公司指不吸收公眾存款、以小額分散為原則、為個(gè)人提供消費(fèi)貸款的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。2010年初，國(guó)內(nèi)首批3家消費(fèi)金融公司悄然起步。3家試點(diǎn)公司皆由國(guó)內(nèi)銀行作為主發(fā)起人，地方國(guó)企和地方政府投融資平臺(tái)及外資出資參股。其中四川錦程消費(fèi)金融公司，馬來(lái)西亞豐隆銀行出資占比高達(dá)49%。稍后，銀監(jiān)會(huì)還向PPF集團(tuán)發(fā)放了國(guó)內(nèi)首張外商獨(dú)資消費(fèi)金融公司牌照。迄今為止，前3家消費(fèi)金融公司已初步實(shí)現(xiàn)贏利。實(shí)踐證明，只要監(jiān)管能跟上，消費(fèi)金融公司運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)可控?？偨Y(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》已上呈國(guó)務(wù)院報(bào)批，適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)勢(shì)所必行。撇開(kāi)銀行作為主發(fā)起人之“羈絆”，直接允許民間資本嘗試發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司，銀監(jiān)會(huì)與時(shí)俱進(jìn)，堪稱思想解放。

消費(fèi)金融公司旨在刺激個(gè)人消費(fèi)，推動(dòng)制造商和零售商擴(kuò)大產(chǎn)銷，改變宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)出口和投資的過(guò)度依賴，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展從投資主導(dǎo)向消費(fèi)主導(dǎo)轉(zhuǎn)變。而消費(fèi)金融公司向民資開(kāi)放，等于為地下錢莊開(kāi)辟了一條招安渠道，拿古訓(xùn)“除一弊不如興一利”來(lái)形容，可謂正逢其時(shí)。

金融租賃公司系租賃生產(chǎn)設(shè)備的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)向企業(yè)提供租賃設(shè)備而定期向承租企業(yè)收取租金。其業(yè)務(wù)流程是：金融租賃公司自籌資金，向企業(yè)提供以融物代替融資的設(shè)備租賃。租賃期內(nèi)，承租企業(yè)在定期支付租金后擁有設(shè)備使用權(quán)。租賃期滿，承租企業(yè)向金融租賃公司象征性支付設(shè)備殘值，該設(shè)備歸承租企業(yè)所有。此種金融服務(wù)，既為缺乏資金但急于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的企業(yè)化解了設(shè)備更新之資金難題，又使市場(chǎng)閑置存量資金有了用武之地，可謂一石二鳥(niǎo)。而金融租賃市場(chǎng)一但向民資開(kāi)放，等于又為地下錢莊開(kāi)辟了另一條招安渠道，其激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用不言而喻。

允許民資直接發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行，在尚福林此番表態(tài)前銀監(jiān)會(huì)一直沒(méi)松過(guò)口，就是去年“溫州金改”，依然規(guī)定設(shè)立民營(yíng)銀行須先找一家地方銀行（指地方國(guó)資控股的地方銀行）充當(dāng)主發(fā)起人。但多地自全球金融危機(jī)后所組建的民營(yíng)銀行，已悄然或直接或間接突破了銀監(jiān)會(huì)的此條禁令。就此，銀監(jiān)會(huì)當(dāng)然心知肚明。此番銀監(jiān)會(huì)放棄這條“名存實(shí)亡”之禁令，并非出于對(duì)現(xiàn)狀的無(wú)奈，而是因?yàn)橐?ldquo;越線”組建的民營(yíng)銀行大多運(yùn)行良好，包括同樣由地方銀行充當(dāng)主發(fā)起人的村鎮(zhèn)銀行之運(yùn)作，也均未出現(xiàn)明顯的金融風(fēng)險(xiǎn)。

然而，試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控，并不意味著普遍這么做時(shí)風(fēng)險(xiǎn)仍可控。雖然理論上說(shuō)，民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)要自負(fù)，可是按中國(guó)儲(chǔ)戶之傳統(tǒng)思維，一旦民營(yíng)銀行出現(xiàn)破產(chǎn)而導(dǎo)致儲(chǔ)戶存款血本無(wú)歸，尚缺乏風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)意識(shí)的儲(chǔ)戶勢(shì)必抱團(tuán)去堵“政府的門”，從而連累社會(huì)穩(wěn)定。故而，要使民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)落到實(shí)處，銀行存款保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)當(dāng)與民間金融開(kāi)放同步安排試點(diǎn)，不可再度議而不決。