時(shí)隔8個(gè)月，備受矚目的溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施細(xì)則終于揭曉。11月23日，溫州市政府公布了這份名為《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施方案》的實(shí)施細(xì)則(以下簡(jiǎn)稱“實(shí)施細(xì)則”)。

改革力破“兩多兩難”問(wèn)題

“實(shí)施細(xì)則”共12條，涵蓋了規(guī)范民間融資、加快發(fā)展新型金融組織、發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、深化地方金融機(jī)構(gòu)改革、創(chuàng)新發(fā)展金融產(chǎn)品與服務(wù)、培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)等內(nèi)容。

其中還涉及開(kāi)展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)；支持民營(yíng)資本進(jìn)入證券、投資咨詢等領(lǐng)域，爭(zhēng)取在溫州設(shè)立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；積極開(kāi)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)、金融資產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，依法合規(guī)開(kāi)展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，探索開(kāi)展中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)；積極爭(zhēng)取高收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品在溫州先行先試等。

根據(jù)方案，溫州市將經(jīng)過(guò)5年左右努力，構(gòu)建與溫州經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相匹配的多元化金融體系，著力破解溫州經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中存在的中小企業(yè)多但融資難、民間資金多但投資難的“兩多兩難”問(wèn)題，使金融業(yè)成為溫州國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中發(fā)揮重要作用。

按照方案，溫州將研究起草民間融資管理?xiàng)l例，建立民間融資法律保障；探索建立民間融資備案管理制度，引導(dǎo)融資主體特別是法人實(shí)體進(jìn)行民間融資備案登記；開(kāi)展民間借貸服務(wù)中心試點(diǎn)，引導(dǎo)民間融資陽(yáng)光化、規(guī)范化。同時(shí)將建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系，形成民間融資綜合利率指數(shù)（也稱“溫州指數(shù)”），做好民間融資動(dòng)態(tài)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并在民間金融領(lǐng)域拓展電子商務(wù)應(yīng)用。

溫州金融辦主任張震宇說(shuō)，改革的核心在于鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立各類金融機(jī)構(gòu)和新型金融組織，引導(dǎo)民間資金投向，暢通民間投資渠道，促使民間資金運(yùn)作更加規(guī)范透明，進(jìn)一步提升整個(gè)金融體系的效率。

對(duì)照此前國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定的溫州市金融綜合改革12項(xiàng)主要任務(wù)，張震宇認(rèn)為，溫州金融改革細(xì)則的出臺(tái)體現(xiàn)了政府鼓勵(lì)發(fā)展新興金融組織、構(gòu)建多元化金融體系的決心，將切實(shí)解決溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的突出問(wèn)題，引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。相關(guān)人士認(rèn)為，以此為標(biāo)志，溫州金融改革將進(jìn)入快車道 。

“溫州要爭(zhēng)取做‘第一單’”

細(xì)讀條文，記者注意到，溫州金融綜合改革實(shí)施12條細(xì)則更多地側(cè)重于發(fā)展地方金融，并且更加注重政府在金融改革中的引導(dǎo)、促進(jìn)以及服務(wù)職能。

如在“深化地方金融機(jī)構(gòu)改革發(fā)展方面”提出，推動(dòng)設(shè)立各類小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立法人小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)。支持農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)設(shè)立100萬(wàn)元以下的小額農(nóng)貸或微貸中心等專營(yíng)機(jī)構(gòu)。推動(dòng)溫州銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、增資擴(kuò)股、上市融資。支持民營(yíng)資本進(jìn)入證券、投資咨詢等領(lǐng)域，爭(zhēng)取在溫州設(shè)立證券公司，支持更多的證券、基金、期貨公司到溫州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)地方金融機(jī)構(gòu)以控股、參股的方式探索綜合經(jīng)營(yíng)。

而在“強(qiáng)化地方金融管理機(jī)制”細(xì)則中，則提出加強(qiáng)金融監(jiān)管和管理部門(mén)的溝通協(xié)作，增強(qiáng)監(jiān)管合力。溫州市地方金融管理局要加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新類地方金融組織的管理，推進(jìn)地方金融管理制度創(chuàng)新，明晰管理邊界，明確管理責(zé)任。

“開(kāi)展個(gè)人境外直投試點(diǎn)”是此次“實(shí)施細(xì)則”中引人關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)。

細(xì)則提出，在國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署領(lǐng)導(dǎo)下，探索以人民幣開(kāi)展個(gè)人境外直接投資。建立政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作的個(gè)人境外直接投資服務(wù)體系和規(guī)范便捷、有序可控的個(gè)人境外直接投資監(jiān)管體系，制訂溫州市個(gè)人境外直接投資管理辦法及實(shí)施細(xì)則，健全境外糾紛與突發(fā)事件處置應(yīng)急機(jī)制，加強(qiáng)信息與咨詢服務(wù)，落實(shí)各項(xiàng)便利舉措，推動(dòng)個(gè)人境外直接投資穩(wěn)步發(fā)展。同時(shí)，鼓勵(lì)對(duì)外投資主體多元化，帶動(dòng)民間資本在更廣泛領(lǐng)域內(nèi)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)與合作，促進(jìn)開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

溫州有60萬(wàn)海外華僑，本土民間資金8000多億元，而溫州人在海外投資熱情頗高。據(jù)溫州市外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年溫州境外投資額5352.7萬(wàn)美元，外匯資金匯出2139.04萬(wàn)美元，人民幣境外投資176.7萬(wàn)美元，對(duì)外擔(dān)保450萬(wàn)美元。

但張震宇表示，該試點(diǎn)管理辦法和實(shí)施細(xì)則出臺(tái)還需要一個(gè)過(guò)程。中國(guó)人民銀行溫州中心支行行長(zhǎng)吳國(guó)聯(lián)稱，溫州已制訂完成個(gè)人境外直投的具體實(shí)施方案和細(xì)則，在得到國(guó)家外匯管理局的同意后已上報(bào)國(guó)務(wù)院。

據(jù)悉，除溫州外，上海、天津也在爭(zhēng)取個(gè)人境外直投試點(diǎn)。吳國(guó)聯(lián)說(shuō)，個(gè)人境外直投是外匯管理體制重大改革，非常慎重，國(guó)務(wù)院要專門(mén)部署研究，即便批下來(lái)，也不一定只有溫州一地，“但溫州要爭(zhēng)取做‘第一單’。”

要實(shí)現(xiàn)民間資本的陽(yáng)光化

溫州市金融辦主任張震宇稱，溫州金融改革需要解決的就是“三個(gè)不協(xié)調(diào)一個(gè)缺陷”。即：“地方金融機(jī)構(gòu)與在溫州的全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)之間的不協(xié)調(diào)、直接融資和間接融資發(fā)展不協(xié)調(diào)、銀行機(jī)構(gòu)與非銀行機(jī)構(gòu)不協(xié)調(diào)”；“一個(gè)缺陷”是指，此前溫州沒(méi)有形成地方性的金融監(jiān)管體系。

張震宇表示，針對(duì)上述問(wèn)題，溫州金融改革需要建設(shè)四大體系，即地方性的金融服務(wù)體系、區(qū)域性的資本市場(chǎng)體系、銀行金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新體系和地方的監(jiān)管體系。

長(zhǎng)期以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)借貸無(wú)門(mén)，民間借貸多半只在地下運(yùn)行；民間資本投資無(wú)門(mén)，總是遭遇種種障礙。張震宇說(shuō)，溫州金融改革將徹底改變這一局面，使民間資本最大限度地發(fā)揮自身作用的同時(shí)，利用金融杠桿作用提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

事實(shí)上，以打造“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和“民間財(cái)富管理中心”為重點(diǎn)，溫州金融改革也強(qiáng)調(diào)了要充分發(fā)揮充滿活力的、與溫州經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)的各類民間金融平臺(tái)，著力破解溫州市經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中存在的中小企業(yè)多但融資難、民間資金多但投資難的“兩多兩難”問(wèn)題，構(gòu)建多元化金融體系。

這其中，包括了“支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，鼓勵(lì)民間資金根據(jù)有關(guān)規(guī)定發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織”。探索小額貸款公司發(fā)行中小企業(yè)私募債。穩(wěn)妥發(fā)展民營(yíng)第三方支付機(jī)構(gòu)。支持民營(yíng)融資性擔(dān)保公司發(fā)展。支持符合條件的民營(yíng)資本發(fā)起設(shè)立區(qū)域性、專業(yè)性保險(xiǎn)公司，或參股保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系等。

細(xì)則明確了村鎮(zhèn)銀行發(fā)展3年行動(dòng)計(jì)劃，包括加快村鎮(zhèn)銀行及其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立，引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋主要鄉(xiāng)鎮(zhèn)；在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先批量發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行；試點(diǎn)部分符合條件的小額貸款公司按規(guī)定改制為村鎮(zhèn)銀行。

細(xì)則還鼓勵(lì)積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品。比如以地方政府債務(wù)率作為控制指標(biāo)，探索符合條件的地方融資平臺(tái)發(fā)行私募債券，爭(zhēng)取高收益票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品在溫州先行先試。

提出培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，開(kāi)展產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)、金融資產(chǎn)、排污權(quán)、水權(quán)、碳排放權(quán)、低碳技術(shù)、農(nóng)村土地承包權(quán)、林權(quán)等產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，依法合規(guī)開(kāi)展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，探索開(kāi)展中小企業(yè)私募債轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等。

“溫州金融改革的一大任務(wù)，就是要實(shí)現(xiàn)民間資本的陽(yáng)光化。”張震宇認(rèn)為，只有在強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序前提下規(guī)范發(fā)展起來(lái)的民間金融，才能使溫州民間資本走向“陽(yáng)光化”真正成為可能。

“溫州指數(shù)”將在本月底下月初發(fā)布

張震宇透露，今年以來(lái)，溫州共吸收34.7億元民間資本進(jìn)入小額貸款公司。另外，有兩家農(nóng)村合作銀行改革的方案已經(jīng)完成。比如，鹿城合作銀行由原先17億元的資本金，增加到30億元，當(dāng)中的12億元增加量全部來(lái)自民間資本；龍灣合作銀行由原先不到10億元的資本金，計(jì)劃吸收民間資本至22億元。他還強(qiáng)調(diào)，將吸收民間資本組建保險(xiǎn)公司和證券公司。

溫州金融改革破題8個(gè)多月來(lái)，溫州一批直接融資項(xiàng)目也是收獲頗豐。張震宇說(shuō)，截至目前，已有4家本土公司先后上市，總?cè)谫Y達(dá)34億元。兩家國(guó)有公司通過(guò)發(fā)放私募債，融資27億元。“就在11月22日，浙交所又將第一單定向私募債發(fā)放給了溫州。”

據(jù)介紹，為規(guī)范發(fā)展民間融資，未來(lái)溫州將推出民間融資綜合利率指數(shù)的“溫州指數(shù)”，建立健全民間融資監(jiān)測(cè)體系，做好民間融資動(dòng)態(tài)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。“溫州指數(shù)”將在本月底或12月初發(fā)布。

指數(shù)模型由上海和浙江有關(guān)部門(mén)和專家設(shè)計(jì)提供，剛開(kāi)始將每周發(fā)布一次，下一步將逐步縮短發(fā)布時(shí)間，做到實(shí)時(shí)發(fā)布，引導(dǎo)民間融資，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

“溫州指數(shù)”方案具體將由以下幾塊組成：一是由溫州市設(shè)立的幾百家企業(yè)測(cè)報(bào)點(diǎn)，把各自借入的民間資本利率通過(guò)各地方金融辦不記名申報(bào)收集起來(lái)；二是對(duì)各小額貸款公司借出的利率進(jìn)行加權(quán)平均；三是融資性擔(dān)保公司如典當(dāng)行在融資過(guò)程中的利率，由溫州經(jīng)信委和商務(wù)局負(fù)責(zé)測(cè)報(bào)；四是民間借貸服務(wù)中心的實(shí)時(shí)利率。

此外，根據(jù)“金融改革細(xì)則”，在規(guī)范發(fā)展民間融資方面，還將研究起草溫州市民間融資管理?xiàng)l例，建立民間融資法律保障。探索建立民間融資備案管理制度，引導(dǎo)融資主體特別是法人實(shí)體進(jìn)行民間融資備案登記。開(kāi)展民間借貸服務(wù)中心試點(diǎn)，引進(jìn)一批中介機(jī)構(gòu)入駐，提供民間借貸登記、合約公證、資產(chǎn)評(píng)估登記等服務(wù)，引導(dǎo)民間融資陽(yáng)光化、規(guī)范化。

“同時(shí)，溫州正在起草民間借貸管理?xiàng)l例，爭(zhēng)取明年通過(guò)浙江省人大列入一類立法。”張震宇說(shuō)，在這段等待的過(guò)程中，溫州將起草“1+7”地方監(jiān)管暫行辦法，對(duì)每一個(gè)有地方金融管理的部門(mén)，其主要監(jiān)管的內(nèi)容都要做出詳細(xì)的實(shí)施方案。